一、持有现金的动机

二、目标现金余额的确定

1、成本模式

2.存货模式

3.随机模式:只要现金持有量在上限和下限之间就不用进行控制，但一旦达到上限，就进行证券投资（H-R），使其返回到回归线。一旦达到下限，就变现有价证券（R-L）补足现金，使其达到回归线。

【例题·计算分析题】甲公司采用随机模式进行现金管理，确定最低现金持有量是10万元，现金最高持有量为100万元。

要求：

（1）计算企业目标现金持有量；

（2）当现金余额为50万元时应如何控制；

（3）当现金余额为8万元时应如何控制；

（4）当现金余额为110万元时应如何控制。

【答案】（1）H=3R-2L

R=(100+2×10)/3=40（万元）

（2）当现金余额为50万元时，在上下限之内，不用进行有价证券与现金之间的转换操作。

（3）当现金余额为8万元时，小于最低现金持有量10万元，应转让有价证券换回现金32（40-8）万元。

（4）当现金余额为110万元时，大于现金持有量上限100万元，应用现金70（110-40）万元买入有价证券。

三、现金周转期

【例题·单选题】某公司存货周转期为160天，应收账款周转期为90天，应付账款周转期为100天，则该公司现金周转期为（　）天。

A.30　　　　　　　　B.60　　　　　　　　C.150　　　　　　　　D.260

【答案】C

【解析】现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期=160+90-100=150（天），选项C正确。

四、现金管理模式

（一）收支两条线的管理模式

第一，对企业范围内的现金进行集中管理，减少现金持有成本，加速资金周转，提高资金使用效率；

第二，以实施收支两条线为切入点，通过高效的价值化管理来提高企业效益。

（二）集团企业资金集中管理模式

1.资金集中管理模式的概念与内容

2.现行的资金集中管理的模式